这行情居然还大涨了30%-股票论坛哪个好

新股在线 新股在线 11月25日
这行情居然还大涨了30%

坚持直营17年的周黑鸭,在业绩持续下滑的压力下,近期宣布了大消息:

启动特许经营,将商业模式升级为直营+特许经营。

直营+加盟的模式是之前绝味食品和煌上煌的制胜法宝,门店扩张搞得飞快,业绩刷刷地往上涨。而周黑鸭因为之前走高端路线,门店全部自营,这两年业绩一直被摁在地上摩擦。

再然后业绩压力巨大的周黑鸭就宣布自己“叛变”了——我们也要搞加盟!

消息传出之后,周黑鸭股价当天暴涨超过20%,一根大阳线表明了市场的态度,上周总的涨幅更是超过30%。既然打不过,那就加入他们,果然是颠扑不破的真理。。

这行情居然还大涨了30%

这两年一说到食品饮料板块,大伙第一反应就是白酒和酱油这种涨幅巨大、大哥扎堆的行业。没买过茅台都感觉自己低人一等,没领悟到价值投资的真谛,愧对这么多年交出去的学费。

事实上消费股里的分支很多,不少细分板块龙头都走得很强,比如说包括卤制品行业在内的休闲食品行业,业绩的确定性和增速都值得一看。

零食行业是国内可以称得上古老的几个行业之一,咱们吃货大国的名声可不是吹出来的,而是实打实地吃出来的。论饮食文化的发达程度,农耕文明出身的咱们能把海洋文明和游牧文明吊起来打。

而历史悠久导致的直接特点就是行业的集中度不高,而且同质化比较严重。

别说小作坊了,就是自己在家炒个瓜子,串个糖葫芦,能有啥技术和资金上的门槛,又有啥特别的差异性?

这就导致国内的休闲食品行业虽然大,但真正走出来的上市公司其实不多,都是大伙耳熟能详的名字。其中市场关注度比较高的主要是以下几家,属于卤制品、烘焙蛋糕和坚果产品三个大类:

这行情居然还大涨了30%

跟绝大多数消费行业一样,大伙买休闲食品行业其实也是买的业绩确定性和增长。

就像大家买白酒行业是相信酒厂能卖更多的酒,挣更多的钱一样,买休闲食品行业,其实就是觉得以后这些公司能卖出更多的鸭脖、瓜子和甜品,提供源源不断的现金流和利润,而且业绩比较有确定性。

根据咨询机构弗若斯特沙利文的测算,去年国内休闲食品行业的销售额高达10297亿元,也是万亿级别的大市场了。这些年行业整体维持了不错的增速,整个行业的年化复合增长率常年保持在10%以上,13-18年的CAGR为11.8%。

伴随着消费饮食习惯的变化和现代工作压力的加大,行业的景气度预计还会继续维持下去。加了一天班,谁还不想回家躺在沙发上吃点零食,放空自己做条咸鱼呢。。

除此之外,休闲食品还有一个未来行业集中度提升的逻辑。

薯片、糖果、巧克力等市场因为世界巨头的提前布局,现在基本上是外资主导,市场集中度很高。而卤制品、坚果和烘焙糕点三个子行业的CR5分别在21.4%、17.2%和11.3%的水平,未来还会有比较大的集中度提升空间,现在的龙头是直接受益的对象。

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不过虽然都是做的休闲食品生意,就像周黑鸭和绝味之前互相“看不对眼”一样,行业里也有比较清楚的派系,毕竟有人的地方就有江湖嘛。目前行业的两大派系,一是恰恰、达利、卤制品这种自己建厂生产,走重资产模式的,另一种就是以三只松鼠和良品铺子为代表,走贴牌轻资产模式的。

所以虽然都在同一个行业,但不同模式的公司,基本面其实差别比较大,感兴趣的小伙伴可以多关注一下。

另外比较值得注意的是,行业的几个龙头今年涨幅都比较大,估值也已经不低了。贴一下坚果类产品龙头恰恰最近的走势,大伙感受一下:

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查资料的时候,还发现了很一张很有意思的图,分享给大家,有需要的小伙伴可以参考一下。

论如何科学地寻找一起嗑瓜子的最佳损友:

这行情居然还大涨了30%

图片来源:CBNData

小组纯研究,利益不相关。股市有风险,投资需谨慎哈~

这行情居然还大涨了30%

1)互联网零食新贵良品铺子下周四上会。证监会公告,良品铺子将于11月28日首发上会,有望成为继明星股三只松鼠之后,今年又一家A股上市的互联网零食巨头。根据良品铺子的招股书,2015年、2016年、2017年及2018年上半年,公司分别实现营业收入31.49亿元、42.89亿元、54.24亿元、30.35亿元,毛利率在30%左右。公司的股东名单里,还包括了今日资本、高股票软件财务数据瓴等行业大咖,小组过几天跟大伙聊聊。

看三只松鼠今年的走势,良品铺子打新可能又是一块大肉,大伙可以提前关注起来~

2)盐湖股份百亿大拍卖三笔全部流拍。盐湖股份所持有的对其控股子公司盐湖镁业股权和应收债权、海纳化工股权和应收债权、盐湖股份化工分公司资产包今天上午结束拍卖,4万人围观,但无人报名,最后全部流拍。当年的钾肥之王、盐湖提锂大牛股,已经风雨飘摇,之前公司还试图“公开招募战略投资者”,保壳之路任重而道远啊。。

3)风华高科3任董事长一起被处罚。风华高科是小组今年那篇《这个分析师刷新了我的三观。。。》里提到的,大哥的经历颇为传奇,基本可以当反指来看,感兴趣的小伙伴可以复习一下。

因为公司从15年起,连续三期财报造假,虚增了6000多万的净利润,风华高科周末收到监管方面的行政处罚决定书。公司3任董事长、5个副总裁等26人和上市公司一起遭到处罚。奇葩的地方在于,本月初的听证会上,有关当事人及代理人申辩的点包括但不限于:

“公司也是受害人”;“自己已经勤勉尽职”;甚至还有怪“自己太信赖会计师事务所”的。

小组真的是从未见过如此厚颜无耻之人。。

4)资本市场对特斯拉首款电动皮卡反应消极。周五特斯拉推出了自己的首款电动皮卡产品Cybertruck,因为别具一格的造型引起市场的广泛关注。当天特斯拉股价跳空低开,盘中一度大跌7%,而美股汽车厂商福特和通用的股价纷纷大涨,市场用股价的涨跌表达了自己最真实的看法。

不过马斯克随后周六在推特上表示,在没有进行任何广告营销和付费代言的情况下,电动皮卡已经收到了约15万份的订单。车子到底靠不靠谱,看后续的销量和反馈就知道了~

5)2020年的国考周末开考。今年的国考计划招录2.4万人,通过报名资格审查的人数共计约144万人,国考报名人数连续12年超过百万。今年通过审查和招录的比例大概在60:1,竞争最激烈的岗位是“中央档案馆国家档案局中国第一历史档案馆复制处一级主任科员及以下”,只招一个人,但报名的人数高达2300多人。祝报名的小伙伴好运!

这行情居然还大涨了30%

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