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“降准”了!接下来我们要怎么赚钱?-股票软件怎么看筹码

指南针炒股 指南针炒股 09月06日
“降准”了!接下来我们要怎么赚钱?

刚刚,中国央行宣布下调金融机构存款准备金率!

此次下调分为两类:

普遍降准0.5%与符合条件的城市商业银行1%。

根据中国人民银行的官方解释,此次降准释放资金约9000亿,其中普遍降准8000亿,定向降准1000亿。降准的目的是引导降低实体经济融资成本。

央行降准是什么意思?

降准就是下调法定存款准备金率。

居民或企业(假定为甲)平常在银行(假定为银行A)存钱需要开立存款账户,商业银行在央行存钱同样需要开立存款账户。

与我们普通银行存款不同的是,商业银行在央行的存款具有强制性,一般分为“法定存款准备金”以及“超额存款准备金”。

前者是法律规定商业银行在央行的最低存款限额,后者是当商业银行在央行存款中超过法定存款准备金的那部分资金。

举个例子:

如果A银行的法定存款准备金率是20%,如果甲在A银行存入100块人民币,那么银行A最少需要将100块20%=20元人民币存入央行的准备金账户,剩余的80元才可以作为自己的流动资金。

当然银行A可以在央行准备金账户里存入21元人民币,那么多出的21元(全部准备金)-20元为(法定存款准备金)=1元,就是A银行的超额存款准备金。

央行降准的意思是下调商业银行的法定存款准备金率,比如原来是20%,现在降到了19%,那么会发生什么变化呢?

意味着银行A的吸收的100元人民币存款在央行最低缴存由20元降到了19元,换句话说银行A可运用的流动性资金由原来的80元上升到了81元,即市场获得了资金。

降准可以创造多少广义货币M2?

广义货币M2是银行存款以及现金的总和。

广义货币(M2)=基础货币货币乘数(1准备金率)

央行数据显示:2019年二季度中国货币乘数均值是6.22,本次释放资金(约9000亿元)约等于基础货币(但要注意基础货币并不是这么算的,只是数值上约等于,同时降准后货币乘数有上升的空间)。

也就是说,本次降准创造的M2约为五万多亿左右。

如何理解本次降准?

1)降准力度较大,释放资金较多,但均符合预期。

此前本周国常会就定调要求运用全面降准和定向降准的工具,支持实体经济发展。

今天中国央行公布这一决定,属于后续安排的落实,符合市场预期。

2)降准的背后,是经济下行压力的持续加大。

降准属于典型的“逆周期调节”工具,所谓逆周期,就是在经济周期下行时,才会降准。

降准的效果如何尚待观察,但经济基本面继续下行从侧面被证实。

3)降准后,降息的预期将弱化。

事实上,除了降准,市场对于央行通过下调中期借贷便利MLF利率来达到降息目的的操作,也有较强预期。

但央行选择了在当下降准,那么短期内降息的概率就显著下降。

否则,短时间内连番降准降息,与“不搞大水漫灌”的政策取向,不相符合。“放水”的信号意义过强。

4)对金融市场的影响中性。

本周资本市场的走势,已经较大程度将本次降准计入资产价格(Price in),因此影响整体偏中性,即便利好也可能是情绪脉冲。

降准落地后,不排除市场会选择抛售一波,所谓的“买预期,卖现实”,可能会迎来“卖现实”的阶段。

具体而言:

对股市来说,基本面依然是负面驱动,情绪面有所缓和,政策面(流动性)边际改善,这是近期股市震荡偏强的主要驱动,但还不足以支撑四季度有趋势性上涨机会。

商品市场来说,降准利多也已计入资产价格。接下来,工业品依然要面临越往后,需求下滑的压力越大的现实。

且按照当下对房地产的思路,降准的钱也几乎不可能流入地产,黑色商品依然在四季度会面临较大的下行压力。

总体来说,本次降准就是一次对冲经济下行压力的常规操作,不要动不动就是要暴涨,大放水,房价怎么样。

都几十岁的人了,成熟稳重一点。

今年来的降准:

今年以来,央行共实施过两轮降准:

第一轮是在1月,分别于1月15日和25日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点,属于全面降准。

第二轮分在5、6、7月三次实施到位,对聚焦当地、服务县域的中小银行,实行较低的优惠存款准备金率,释放长期资金约2800亿元,属于定向降准。

此次降准的前奏:

两天前的国务院常务会议已经透露降准信号。9月4日晚公布的会议内容显示,在货币政策表述上,会议强调要及时运用普遍降准和定向降准的工具,其中“普遍降准”措辞超市场预期。

低利率时代即将来临!

现如今,除了各种主流投资品投资回报率都在下降,也有比如全球央行,包括美联储在内的宽松潮。

低利率时代,我们的赚钱模式,必须改变了。

1、买一些锁定收益的新产品

一方面,国债、国开债、高等级信用债、以及能够提供稳定收益的类债券大类资产具有长期投资价值。

另一方面,购买一些锁定利率的年金类、保险类产品也是一种好的选择。

2、关注一些优质的权益类资产

当货币不再大水漫灌,赚快钱会越来越难,但是一些保守的投资方式的收益率非常低。

我们只能寄希望于赚盈利的钱,也就是赚有经济增长的行业和个股的钱。

精选有业绩、愿意分红、股息率又相对较高的个股。

3、更精益的选择投资机会

以前闭着眼睛就能赚钱的时候过去了,我们需要学习更多的理财知识,更精益的选出好的投资机会,才可能维持高额收益。

另外,利率低意味着我们的资金成本变低了,我们融资和加杠杆的成本都会变低。


低利率环境对于坚持学习和思考投资,能发现好机会的人,更友好。可以关注我们道君说财公众号,及时获得市场上新的优质投资机会。


4、选择一些长周期的投资方式

当快进快去,短平快的投资,无法给我们高收益的时候,我们可以选择一些更今日个股股票行情长期的投资,来保障我们的投资回报率。

一个旧的时代过去了,我们要尽早学习在低利率市场中游泳了。

本文来源: 好规划网;秦小明;小白读财经

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